Các công ty chứng khoán đang khuyến nghị khả quan về mã cổ phiếu POW nhờ kỳ vọng vào sản lượng và giá bán bình quân hồi phục trong 2021; mua LTG do doanh nghiệp này đang đẩy mạnh phát triển công nghệ tạo đà cho sự phát triển trong tương lai; mua PNJ do Công ty đang phục hồi mạnh mẽ trong bối cảnh nhu cầu trang sức giảm do dịch Covid-19.
Mục lục
POW khả quan với giá mục tiêu 13,300 đồng/cổ phiếu
Theo VNDirect ( VND), sản lượng điện của Tổng Công ty Điện lực Dầu khí Việt Nam (PV Power, POW) sẽ tăng 10.8% trong 2021 nhờ nhu cầu điện phục hồi sau dịch. Sản lượng thủy điện kỳ vọng cũng sẽ tăng mạnh ( 27.4%). Giá bán trung bình dự báo cũng tăng 4.7% so với 2019 do giá nhiên liệu đầu vào tăng. VNDirect kỳ vọng lợi nhuận ròng của POW sẽ tăng 16.4% trong năm 2021.
Tính đến tháng 10/2020, POW đã ghi nhận sản lượng tiêu thụ đạt 16.1 tỷ kWh, giảm 13.5% so với cùng kỳ năm trước, do sản lượng huy động tại nhà máy Nhơn Trạch 1 thấp, đợt trùng tu kéo dài 36 ngày tại nhà máy Nhơn Trạch 2 và sản lượng thủy điện giảm nhẹ do thiếu nước trong những tháng đầu năm 2020.
Ngoài ra, giá cổ phiếu POW đã tăng khoảng 12% từ đầu tháng 12 do có tin đồn thoái vốn tại công ty con PVMachino (PVM). POW hiện nắm giữ 19.9 triệu cổ phiếu của PVM với tổng giá trị là 189 tỷ đồng. Nếu POW có thể thoái toàn bộ cổ phần của mình tại PVM với giá giao dịch hiện tại; VNDirect ước tính công ty có thể ghi nhận doanh thu tài chính khoảng 187 tỷ đồng. Tuy nhiên, do chưa có thông báo chính thức nào từ POW về tiến độ thoái vốn nên VNDirect chưa đưa khoản thu nhập một lần này vào mô hình định giá.
Qua đó, VNDirect khuyến nghị khả quan POW với giá mục tiêu 13,300 đồng/cổ phiếu.
Mua LTG với giá mục tiêu 33,000 đồng/cổ phiếu
Theo Mirae Asset, CTCP Tập đoàn Lộc Trời (LTG) đang áp dụng các tiến bộ công nghệ như: Sử dụng QR code xuất xứ thể hiện đặc tính gạo; vận hành máy bay không người lái (Drone) phun thuốc trừ sâu hại lúa; ứng dụng App Bác sĩ cây ăn quả hỗ trợ nông dân…. Đây là hướng đi đúng đắn của LTG trong bối cảnh Hiệp định EV-FTA có hiệu lực từ 08/2020.
Đối với năm 2020, Mirae Asset dự báo doanh thu thuần và lãi ròng trong năm của LTG đạt lần lượt 5,977 tỷ và 342 tỷ đồng; tương đương giảm 28% và tăng 2.2% so với năm 2019. Nguyên nhân đầu tiên là do, áp lực dịch Covid khiến mảng gạo phục hồi đạt mức 1,386 tỷ đồng; với biên lợi nhuận gộp mảng gạo đạt 2.9%, tăng so với mức 1.3% trong năm 2019. Thứ hai, mảng thuốc bảo vệ thực vật kỳ vọng cũng có sự phục hồi doanh thu đầu năm 2020 nhờ đẩy mạnh sản xuất vụ lúa hè thu; đặc biệt là đông xuân với doanh thu đạt 3,640 tỷ đồng, giảm 24% so với năm trước.
Đối với năm 2021, Mirae Asset ước tính doanh thu thuần và lãi ròng LTG đạt 7,205 tỷ và 458 tỷ đồng; tăng 20.6% và 33.8% so với năm 202. Do sự phục hồi mạnh hoạt động kinh doanh sau giai đoạn 2020 khó khăn do Covid; với doanh thu mảng thuốc bảo vệ thực vật tăng 24.5% và mảng lương thực – gạo tăng 40.9%.
Nhờ sự quay đầu phục hồi kinh doanh trong nửa cuối năm 2020 cũng như kỳ vọng bứt phá năm 2021; Mirae Asset khuyến nghị mua LTG với giá mục tiêu 33,000 đồng/cổ phiếu.
Mua PNJ với giá mục tiêu 89,000 đồng/cổ phiếu
Theo PHS, sức mua của ngành trang sức tiếp tục giảm trong quý 3 do làn sóng Covid-19 lần 2. Tuy nhiên, mảng bán lẻ của CTCP Vàng bạc Đá quý Phú Nhuận (PNJ) vẫn tăng trưởng dương; điều này cho thấy PNJ đã gia tăng thị phần trang sức trong quý 3. Hơn nữa, ra mắt thương hiệu Style by PNJ hướng đến đối tượng khách hàng trẻ; giúp PNJ gia tăng doanh thu kênh bán lẻ và thị phần trong quý 4.
Để đạt được kết quả khả quan trên; PNJ đã nghiên cứu nhằm thiết kế và trưng bày sản phẩm theo nhu cầu của khách hàng từng vùng miền; ước tính giảm 500 tỷ đồng hàng tồn kho nếu cơ cấu lại sản phẩm.
Hơn nữa, PNJ đã bắt đầu triển khai nhà máy thứ hai tại Long An để xử lý các sản phẩm có những ảnh hưởng đến môi trường như hàng xi mạ; với công suất 500,000 sản phẩm/năm đồng thời nâng cấp nhà máy 1 để sản xuất các sản phẩm cao cấp hơn; thay thế được các mặt hàng nhập khẩu, qua đó cũng giảm được nhiều chi phí thuế nhập khẩu; tương ứng 100 tỷ đồng/năm. Vào cuối năm nay, PNJ dự kiến sẽ đưa ra 1 số sản phẩm bán sỉ mới; có hàm lượng công nghệ cao – những sản phẩm trước đây khách hàng chỉ mua hàng xách tay.
Qua đó PHS khuyến nghị mua PNJ với giá mục tiêu 89,000 đồng/cổ phiếu.
Nguồn: Vietstock
Tác giả: Hồng Phúc